Pular para o conteúdo principal

O que é short selling e short squeeze?



 
Fazer um short selling em uma ação ou Bitcoin, nada mais é que uma aposta, você está apostando que o preço de um ativo caia, então você vende este ativo e quando o preço cair o suficiente você recomprar a mesma quantidade do ativo a um preço mais barato.

Simples assim, mas existe vários cenários que você pode executar o short selling:

Possuo o ativo

Vamos supor que você tenha 1 Bitcoin e acredita fielmente que o preço vai para 3 mil USD, então você vende o seu Bitcoin por 6 mil USD, você terá um saldo de 6 mil USD em conta. Passado algum tempo, você estava certo e o preço caiu para os 3 mil USD então você recompra o seu 1 Bitcoin por 3 mil USD. Agora você terá 1 BTC mais 3 mil USD em conta, ou seja você obteve na operação um lucro de 50%.

Agora vamos supor que você venda 1 BTC por 6 mil USD para recomprar por 3 mil USD e o preço da uma guinada e dispara para os 7 mil, para não perder uma possessível super valorização do Bitcoin você recompra os seus 6 mil USD a 7 mil USD, antes, você tinha 1 BTC, mas agora com 6 mil USD poderá comprar somente 0.855 BTC ou seja perdeu 15% de seu Bitcoin.

Não possuo o ativo

Se você não possui o ativo, você pode geralmente alugar ou pegar o ativo em questão emprestado de alguém, que pode ser da exchange/bolsa ou algum usuário que está alugando este ativo.

Para isso geralmente você terá que ter saldo na corretora/exchange para dar como garantia ou seja terá que ter uma "margem" e agora você terá um preço de "liquidação" que é baseado no seu saldo em margem.

Exemplo você tem em margem 3 mil USD e pega emprestado 1 BTC que hoje está valendo 6 mil USD.

Você pega esse 1 BTC emprestado e vende por 6 mil USD, se o preço cair para 3 mil USD, você compra 1 BTC que agora está valendo 3 mil USD, devolve o Bitcoin emprestado e agora terá mais 3 mil USD em conta, totalizando 6 mil USD, um lucro de 100% em cima da sua margem de 3 mil USD.

Neste caso você arriscou 3 mil USD e obteve um lucro de 100% sobre o capital em risco, mas quando você vendeu o Bitcoin que pegou emprestado, a exchange seta automaticamente um preço de liquidação, que executará uma compra automática caso o preço vir a subir, desse um Bitcoin emprestado.

No exemplo acima o preço de liquidação após o 1 BTC ser vendido é o seu saldo em margem (3 mil USD) mais o valor conseguido na venda do Bitcoin (6 mil USD), que neste caso é 9 mil USD. Se o preço subir para 9 mil USD você é liquidado, a exchange compra o 1 BTC e você fica com ZERO de saldo, geralmente neste caso esse 1 BTC é devolvido para o dono.

Leverage 

Leverage, na verdade é um termo usado pelas exchanges, mas o funcionamento é o mesmo que o exemplo acima, você estaria dando como garantia os 3 mil USD para pegar emprestado 1 BTC que hoje valem 6 mil USD, você estaria fazendo um "leverage" de 2x, ou seja, estaria controlando duas vezes o saldo em margem.

Exemplo, você tem 3 mil USD em margem o preço do Bitcoin é 6 mil USD, e você quer fazer uma operação de short com um "leverage" de 10x, a exchange vai pegar o seu saldo em margem e multiplicar por 10 vezes que seriam 30 mil USD e venderia por você 5 BTC, se o preço subir para 6,6 mil USD você é liquidado e perde tudo, se o preço descer para 3 mil USD, você lucra 15 mil USD mais a sua margem, um lucro de 400% sobre o capital em risco.

Short Squeeze

Bom, geralmente as pessoas que trabalham com margem, elas usam uma ordem de "stop loss" que no caso de short selling seria uma compra automática pouco acima do preço de venda, para defender a margem do preço de liquidação, que no caso você perderia 100%.

Geralmente essa ordem de stop loss, fica acima de uma linha de resistência como mostra o gráfico abaixo.

 
Quando no mercado existe uma expectativa muito grande de queda e muitas pessoas estão fazendo short com margem, elas acabam colocando essas stop losses nas exchange em pontos óbvios como mostra a imagem acima. Se o preço por ventura subir e passar dessa linha de resistência ocorre um efeito cascata, onde as stop losses começam a ser executadas, geralmente comprado o ativo (Bitcoin no caso), a preço de mercado fazendo com que o preço dispare indiscriminadamente.


Quando isso acontece e principalmente quando acontece na Bitfinex, dizemos que isso é um short squeeze para lucrar em cima dos traders, pois essa margem que é perdida na recompra dos BTC acima da resistência fica como lucro para a exchange. 

Acho que é isso pessoal, espero que tenha ficado claro, qualquer dúvida, sugestão ou erros que tenha cometido ao escrever o artigo, não deixe de avisar nos comentários!

Meu blog http://www.assuntotecnologia.com.br/

Meu Steemit https://steemit.com/@assuntotech

Twitter https://twitter.com/AssuntoT

Minds https://www.minds.com/carlosgb
Marcadores:

Comentários

Postar um comentário

Postagens mais visitadas deste blog

Como puxar o preço das criptomoedas dentro do Google Sheets

Hoje começarei a escrever uma serie de pequenos artigos demonstrando como extrair informações das exchanges de criptomoedas. Bom, a muito tempo uso um add-ons no Google Sheets chamado CryptoFinance , que consegue puxar os preços de TODAS as criptomoedas que estão no CoinMarketCap e também o preço diretamente nas principais exchanges. Usando uma sintaxe super simples, se consegue extrair o preço de qualquer criptomoeda ou token. Usando a formula =CRYPTOFINANCE("ETH/BTC") se consegue puxar o preço do Ethereum em Bitcoin por exemplo. Mudando o "BTC" para "USD" se puxa o preço em Dolar, "BRL" se consegue o preço em Real e até se consegue puxar o preço do Ethereum por exemplo em relação a qualquer outra criptomoeda. Quanto custa o Ethereum em Dogecoin? Basta colocar na formula "ETH/DOGE". Ou seja é um add-on indispensável para se acompanhar o portfólio de criptomoedas em uma planilha, mas hoje, dia 19 de outubro o Coinmarketcap res...
Postar um comentário
Leia mais

Como usar a API do MercadoBitcoin dentro do Google Sheets

Na primeira parte da série , mostrei como acessar o Script editor e como criar um log para verificar o resultado das operações. Bom, para começar abra o Google Sheets e acesse o Script editor, clicando em "Tools" > "Script editor" e acesse o site da API do MercadoBitcoin, clique aqui para facilitar . Recapitulando o que teremos que fazer, vamos fazer primeiramente uma chamada a API da exchange para acessar o ultimo preço de cotação da moeda na exchange, para isso teremos que informar a criptomoeda que estamos requisitando e qual informação queremos acessar. O formato básico de chamada da API é a seguinte URL: https://www.mercadobitcoin.net/api/< coin >/< method >/ Onde "coin" no caso do MercadoBitcoin, pode ser BTC, LTC, BCH ou XRP. E "method" pode ser do tipo "ticker", "orderbook" e "trades" Como nosso objetivo é o preço, vamos precisar acessar o método "ticker". Para isso v...
Postar um comentário
Leia mais

Steemit para o usuário de facebook?!?

Acabei de pagar para criar esta conta que estou usando agora no Steemit, paguei em torno de 0.07 LTC (litecoin), mas na verdade como tinha somente 0.13 LTC na minha conta na Bittrex, acabei depositando os 0.13 LTC que pagaram a conta e o restante ficou de saldo na minha carteira do steemit. Usei o site BlockTrades  https://blocktrades.us/create-steem-account  para criar a conta. Como mostra no site se depositarmos a menos do valor necessário para a criação da conta o valor seria embolsado pelo BlockTrades, se for depositado a mais o valor restante seria convertido para STEEM e cairia na carteira da Steemit. Mas como explicar que para abrir uma conta em uma rede social o usuário leigo teria que pagar para isso e ainda gravar uma linha gigantesca como senha?!? Havia tentado abrir a conta gratuita mas como já tenho uma conta pessoal antiga e que não uso mais no Steemit e que tinha registrado meu TELEFONE, não consegui criar a conta gratuita, pois para criar a conta g...
Postar um comentário
Leia mais